Как приумножить, если есть что приумножать?

В нашей стране две долгоиграющие проблемы. Одна из них – как заработать побольше денег, другая – как их сохранить. Сегодня поговорим о решении второй проблемы.
Как это ни парадоксально, но многие из нас после череды экономических кризисов, взлетов и падений курса рубля все же умудряются делать денежные сбережения. Сберечь и приумножить нажитое непосильным трудом – это целая наука, которой население в своем большинстве, увы, не владеет.
Деньги под матрасом не работают

Сейчас и старый, и малый знают, что держать сбережения под матрасом нельзя: инфляция их обесценит. Можно положить деньги на депозит в банке – это хоть что-то. Правда, процент по вкладам не очень высокий и от инфляции в полной мере не защищает. И на этом наши познания в области инвестиций исчерпываются.
Мы обратились к консультационному управляющему компании, оказывающей брокерские услуги, Александру Пшикину с просьбой рассказать об инструментах, позволяющих более эффективно распоряжаться сбережениями.
Как отметил Александр Павлович, в России меньше 1% населения (да и то с юридическими лицами) имеют брокерские счета и участвуют в фондовом рынке. А в Америке инвестициями в той или иной мере занимается половина населения.
Наши люди особенностей работы фондового рынка не знают. Например, не знают, что купить «Макдональдс» – чаще означает покупку акций данной компании, а не приобретение одного из ее павильонов. Информация же частного лица о покупке нефти не есть свидетельство того, что лицо будет складировать цистерны во дворе и займется производством бензина. Скорее всего, частное лицо собирается играть на курсе нефтяных цен.
Стоит обратить внимание, что фондовый рынок позволяет заработать в 2-3 раза больше тех процентов, которые дает вклад (депозит) в банке. 20-30% годовых – это хороший результат инвестиционного портфеля с облигациями и акциями, риски по которым минимальны. Это так называемая консервативная стратегия. Если же использовать агрессивный подход – приобретать акции с высокой долей риска, то можно заработать и до 100% годовых.
Буквально ценные бумаги
Акции, облигации – все о них слышали, не все разобрались в их сути, и совсем мало тех, кто решился их приобретать.
Для консервативного человека облигации – это альтернатива банковскому депозиту. Они бывают нескольких типов: облигации корпораций (Сбербанка, Газпрома и т.д.), государственные облигации (облигации федерального займа ОФЗ), облигации субъектов федерации. На облигациях можно заработать на купоне (процентной ставке) и курсовой разнице. По ОФЗ доходность в зависимости от срока колеблется от 7,6% годовых. Эта доходность выше, чем проценты по вкладам известных банков. ОФЗ гарантированы Минфином, и вероятность невыплаты купона по ним минимальна. Есть корпоративные облигации, которые дают доходность больше 10-12%, но есть риск, что у компании будут трудности с выплатами. То же самое можно сказать про облигации микрофинансовых компаний, обещающих доходность до 30%.
Здесь напрашивается правило: чем надежнее бумага, тем меньше доходность; больше риск – больше и доходность.
Также облигации могут вырасти в цене, например, за счет снижения ключевой ставки Центробанка. А. Пшикин приводит такой пример. Облигация Россельхозбанка номиналом 1000 рублей имела доходность 14,5%, а через год она стала стоить 1270 рублей при доходности 10%. Хоть ставка и упала на 4,5%, но курсовая разница выросла на 27%.
Наряду с облигациями можно покупать акции компаний. А. Пшикин говорит: «Если вы доверяете Сбербанку, держите в нем деньги, то почему не получить больший доход, чем дают на депозите». И приводит пример. Привилегированная акция Сбербанка стоила 112 рублей и предполагала дивиденд 6 руб. Это сопоставимо с банковским депозитом. При увеличении выручки девиденд возрастает до 8 рублей. Прошли новости о том, что государство хочет, чтобы Сбербанк платил не 25%, а 50% от прибыли. Дивиденд при этом может составить 15 рублей. Зарабатывают и на курсовой разнице, поскольку акции поднялись в цене до 203 рублей.
Бумаги или недвижимость?
И все же основная часть населения предпочитает вкладывать средства в недвижимость, а не в ценные бумаги. Квартира – она физически ощутима, чего не скажешь о неосязаемой электронной акции. Пшикин уверен, что недвижимость – не такая уж и выгодная инвестиция. Доход от арендных платежей за квартиру не приносит больше 10% годовых. Это при лучшем раскладе. Увеличился налог на имущество. Съемщика квартиры еще нужно найти, а нет съемщика – приходится самому гасить коммунальные платежи. Периодически требуется ремонт. Вхождение в рынок (приобретение недвижимости) – 1,5-2 млн рублей. Вхождение в фондовый рынок куда дешевле. Квартиру быстро не продашь. Ликвидность ценных бумаг выше недвижимости. Фактическая доходность недвижимости составляет 4-5%. Получается, что легче купить портфель облигаций под 10% годовых и не испытывать названные трудности.
Программа государственной мотивации
С 2015 года стала действовать государственная программа, направленная на привлечение граждан к фондовому рынку. Касается она инвестиционного счета. Это брокерский счет, который дает право человеку на один из двух вычетов. Вычет А – это вычет на взносы. Налоговый вычет 13% осуществляется от суммы, не превышающей 400 тысяч рублей. То есть при размещении на инвестиционном счете от 400 тысяч до 1 миллиона рублей вкладчик в следующем году получит максимальный вычет – 52 тысячи рублей. Правда, есть две особенности. Во-первых, деньги нельзя снимать раньше, чем через три года (на вычет требование не распространяется). Во-вторых, вкладчик должен работать и платить подоходный налог. По сути, вычет – это возврат НДФЛ: сколько вкладчик заплатит налога – столько ему и вернут. Рассчитывать на максимальный вычет может тот, у кого на инвестиционном счете лежит не менее 400 тысяч рублей и его годовой доход не менее той же суммы.
Вычет Б подразумевает, что деньги на инвестиционном счете не лежат мертвым грузом – вкладчик покупает на них ценные бумаги. Приобретенные акции и облигации могут приносить прибыль, с которой нужно будет заплатить налог 13%. Доход может быть значительным, следовательно, и налог большим. Если вкладчик из двух вычетов выбрал вычет Б, он освобождается от уплаты налога.